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Cecabank Informe Anual 2015
03 Nuestro Modelo de Negocio
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Tesorería
La Sala de Tesorería realiza operaciones en los princi-
pales mercados nacionales e internacionales, de renta
fija (pública y privada), divisas, renta variable y deriva-
dos, tanto para la cartera propia como para nuestros
clientes. Dichas actividades se llevan a cabo siempre con
criterios que garantizan una situación holgada de liqui-
dez y una solvencia elevada. Además Cecabank es crea-
dor de mercado de Deuda Pública del Tesoro Español,
participando activamente en las subastas y facilitando
la liquidez del mercado secundario, no sólo en la com-
pra venta en contado, sino también en la financiación
en el mercado repo. La entidad es miembro directo de
las principales Cámaras de Contrapartida Central (BME
Clearing, LCH Londres, LCH Paris y Eurex).
Además Cecabank es entidad de referencia en el merca-
do de compra/venta de billetes en moneda extranjera.
Creador del mercado de
Deuda Pública
Miembro directo de las principales
Cámaras de Contrapartida Central
BME Clearing
Eurex
Sala de Tesorería
Actividad durante el año
La Tesorería de Cecabank ha respondido satisfactoria-
mente ante los nuevos retos. Desde el punto de vista
de la liquidez, se ha producido una transformación de
la fuente de negocio desde las cuentas de los fondos de
titulización, cuya salidas se produjeron ante las bajadas
de rating sufridas estos años atrás, a una situación más
estable derivada de la actividad de depositaría, en un
proceso que se ha ajustado eficazmente en el tiempo y
que ha incrementado los volúmenes de operativa diaria
de una manera sostenida.
El cumplimiento de nuestro Plan Estratégico, la mayor
estabilidad y diversificación del negocio y el cumplimien-
to holgado de los nuevos ratios regulatorios en materia
de liquidez y apalancamiento, han sido tres aspectos
clave que las agencias de rating han valorado positi-
vamente a la hora de calificar nuestra entidad. Como
consecuencia de ello , Moody´s mejoró su valoración 4
escalones el 17 de julio de 2015, dejando nuestro ra-
ting en Baa2. A lo largo de 2015, se ha conseguido que
muchas contrapartidas nos reabran sus líneas, no solo
por la mejor percepción del riesgo país, sino también
por nuestro mejor posicionamiento y consolidación del
negocio, como banco mayorista. Además, las cámaras
de contrapartida centrales nos han incrementado sus
límites operativos con la entidad.
Por otra parte, se ha incrementado el esfuerzo por con-
seguir nuevos clientes directos de venta cruzada con en-
tidades depositantes así como entidades con las cuales
nunca se había tenido una relación comercial. Todo ello
genera, como resultado, un aumento en la operativa
en divisa con terceros, renta fija y en la operativa repo.
Cabe destacar, en lo que a operativa de divisas se refiere,
el cambio tecnológico que ha supuesto la sustitución de
la antigua plataforma de cotización SICE por una nue-
va plataforma más avanzada desde el punto de vista
técnico, que funciona, fundamentalmente, a través de
internet, mejorando y agilizando el servicio prestado a
nuestros clientes.
LCH Londres
LCH Paris
1. Líneas estratégicas |