Cecabank_IRP_2016

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4.10 Técnicas de reducción del riesgo de crédito
Cecabank exige que se cumplan con carácter general, los
siguientes requisitos para la aplicación de cualquiera de
las técnicas de reducción de riesgo de crédito reconocidas:
Se asegura que en todo momento existe la posibilidad
de exigir jurídicamente la liquidación de garantías.
4.9 Operaciones de titulización
El detalle de las posiciones en operaciones de tituliza-
ción mantenidas al 31 de diciembre de 2016 desglosa-
do por bandas de ponderación por riesgo a las que se
encuentran asignadas, es el siguiente:
A 31 de diciembre de 2016 todas las operaciones de ti-
tulización de Cecabank corresponden a posiciones inver-
soras, se trata de titulizaciones tradicionales (no existen
retitulizaciones ni titulizaciones sintéticas) y pertenecen
a la cartera de inversión. Existe una posición en negocia-
ción por un importe de €19 millones con contrapartida
FADE que está completamente avalada por el Estado,
por lo que el valor de su exposición es nulo.
Cecabank no tiene ninguna participación en programas
de titulización distinta de su posición como inversor.
Esto incluye, además de la inversión en bonos de tituli-
zación, actuar como contraparte en contratos de swap
de tipos de interés y, de forma residual, facilitar líneas de
liquidez a fondos de titulización.
Estas posiciones están incorporadas en los circuitos ha-
bituales de seguimiento correspondientes a las carteras
a las que pertenecen. Además de la información publi-
cada por las agencias externas de rating, se realizan un
seguimiento del comportamiento de los activos subya-
centes y de la estructura de los fondos de titulización, a
partir de la información pública disponible, y se siguen
los precios de mercado de las posiciones.
(miles de euros) Ponderaciones
Exposición
original
Exposición
neta *
Valor de la
Exposición**
Nivel 1
(20%)
Nivel 2
(50%)
Nivel 3
(100%)
Exposición Ponderada
por Riesgo
Partidas en balance 321.268 236.726 236.726 31.915 33.920 170.891 194.234
Derivados y partidas
fuera de balance 42.592 42.592
Total exposiciones
posición inversora 363.860 279.318 236.726 31.915 33.920 170.891 194.234
* Neta de correcciones y provisiones,
** Valor plenamente ajustado de la exposición tras la aplicación de técnicas de reducción del riesgo de crédito y tras la distribución del
valor plenamente ajustado de la exposición correspondiente a partidas de cuentas de orden por los factores de conversión.
Vigila la no existencia de correlación positiva sustan-
cial entre la contraparte y el valor del colateral.
Exige la correcta documentaciónde todas las garantías.
Hace un seguimiento y control periódico de las técni-
cas de mitigación empleadas.
Pág. 33 Cecabank Información con Relevancia Prudencial 2016
04 INFORMACIÓN SOBRE LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DILUCIÓN