- "Os novos intervenientes dependem do Cecabank para o processamento de pagamentos, derivados ou Swift", garante o diretor executivo.
- Prevê que a volatilidade crie oportunidades para os investidores estrangeiros: "Pode haver desinvestimentos em ações e retornos em renda fixa".
Sob a sua liderança, em apenas dez anos, o seu diretor executivo, José María Méndez, conseguiu consolidar o modelo de negócio do Cecabank, baseado na prestação de serviços a outras instituições financeiras, liderando o mercado de depósito e custódia de valores em Espanha e Portugal.
Como é que o abrandamento económico, a guerra e o aumento das taxas de juro podem afetar a economia?
É um contexto de grande incerteza, a persistência da guerra [na Ucrânia] tem um impacto muito claro nos preços, principalmente nos preços da energia. A inflação continuará a forçar os bancos centrais a manter uma política monetária ortodoxa e isto levará muitas economias ocidentais para a recessão. Na semana passada, o FMI anunciou que pelo menos um terço das economias do mundo entrará em recessão até 2023. Isto influenciará todos os negócios. Mesmo que os EUA, a Europa ou a China não entrem em recessão, terão um crescimento muito mais moderado e serão os motores da economia mundial. Influenciará o consumo.
E no seu negócio?
Como somos entidades de custódia e depositários de fundos de investimento, estimamos que os ativos serão mantidos este ano. Não se espera uma redução, como foi o caso em 2022. Vemos que os gestores estão a adaptar-se a este novo ambiente de taxas e estão a criar produtos adaptados aos rendimentos que a dívida soberana oferece.
O Cecabank tornou-se o banco depositário líder em Espanha e Portugal. Qual é a razão do seu sucesso?
O Cecabank nasceu com um modelo de negócio inovador, não comercializamos produtos, não fazemos banca a retalho, mas prestamos serviços a sujeitos do mercado: instituições de crédito, bancos, caixas económicas, cooperativas de crédito, bem como gestores de investimentos coletivos, fundos de pensões e fundos de capital de risco. Trabalhamos com clientes muito exigentes e isto só é possível com o esforço e empenho da nossa equipa. Em apenas dez anos, tornámo-nos o líder ibérico em custódia (de ativos de renda fixa, ações, etc.) e depositário (de fundos de investimento, fundos de pensões e fundos de capital de risco). Quando o banco foi criado, tínhamos 94 000 milhões de euros de ativos em custódia, e agora temos 297 000 milhões de euros.
São também fortes em pagamentos e processos de tesouraria. Como vão essas áreas?
Somos um fornecedor global de serviços de pagamento para o mercado doméstico. Fornecemos serviços de cartões, Bizum, transferências imediatas, pagamentos Swift e representação em câmara. Aqui temos várias parcerias com fornecedores internacionais, tais como a Visa ou a Cardtronics, que geram frutos tanto em Espanha como em Portugal. Nos meios de pagamento, o número de transações anuais processadas com cartão duplicou em dez anos, passando de 500 milhões em 2012 para mais de 1000 milhões de euros em 2022. O volume de débitos e créditos diários no Target2 (liquidação de títulos europeus) aumentou de cerca de 3000 milhões de euros em 2013 para os atuais 20 000 milhões de euros.
As transações imediatas dispararam...
O Bizum é uma solução muito bem-sucedida, demonstrando que as questões de cooperação dentro do sistema financeiro funcionam. As transações imediatas estão em crescimento visto que mais bancos aderiram e os utilizadores as utilizam extensivamente. O desafio consiste em encontrar uma solução europeia compatível com o Bizum. Para grande parte da população, pode ser o primeiro passo nesta relação com o sistema bancário online, uma oportunidade para a digitalização espanhola.
Está a considerar adquirir outra entidade? Ir para outro mercado?
Estamos abertos ao crescimento através de aquisições, mas o que procuramos é acompanhar os clientes. Se forem embora, nós vamos com eles. Estamos a analisar outras possibilidades internacionais.
O que se pode concluir a partir dos resultados globais?
As entidades de custódia tendem a ter rácios de solvabilidade mais elevados do que os bancos retalhistas. Temos um dos rácios de solvência mais elevados. Isto tranquiliza os nossos clientes. De um rácio de capital básico de 13,8% em 2012 passámos para um CET1 de 30,1%. Em 2012 encerramos o ano com um resultado de 34,6 milhões de euros, um valor que se prevê que duplique até 2022. Isto levou a uma atualização da nossa classificação de crédito de BB+ para BBB+.
Estão preocupados com as fintech, será que conseguem conquistar quota de mercado? O nosso negócio precisa de massa crítica e volume visto que as comissões são baixas. Em vez de competição, procuramos a sua colaboração. Temos clientes que são bancos de nicho e fintech, que querem externalizar o seu apoio, apoiamo-los em pagamentos, em representação de câmaras de compensação, derivados e Swift. Os neobancos abrangem o último trecho, mas não as bases precedentes e contam connosco para tal.
Desde a criação do Spain Investors Day, têm sido patrocinadores. O que implica este fórum?
É um evento que abre o exercício fiscal em Espanha. Esperamos que venha a clarificar o processo de tomada de decisão dos investidores. Isto conduzirá a relações comerciais duradouras. Haverá oportunidades para os investidores, poderá haver desinvestimento na bolsa de valores e retornos em renda fixa. Participamos como um hub ibérico de Securities Services e criador de mercado em Espanha. Somos uma plataforma líder em muitos segmentos, tais como os derivados em mercados organizados sobre índices, ações espanholas e futuros de divisas (xRolling). Esta oferta é complementada com a execução e liquidação. Fazemos parte da rede de criadores de mercado do Tesouro espanhol e da Comissão Europeia para a colocação de dívida para financiar o programa Next Generation EU.
Os criptoativos são altamente contestados. Como se sente em relação ao euro digital?
O mais interessante é a tecnologia por detrás disso. No plano estratégico do Cecabank, os ativos digitais são uma linha a ser explorada com cautela. Em outubro de 2023 teremos o euro digital definido. É um passo em frente no reforço da moeda única europeia. Este euro digital competirá com outras moedas digitais, soberanas e possivelmente privadas. Temos muito em jogo como país e como continente.
