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5. INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE
MERCADO DE LA CARTERA DE ACTIVOS
FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
A efectos del cálculo de los requerimientos de recursos
propios asociados a la cartera de negociación, cabe indi-
car que el Grupo considera como tal aquellas posiciones
en instrumentos financieros y materias primas que se
mantienen con la intención de negociar (entendiendo
por “intención de negociar” mantener posiciones con la
finalidad de realizarlas en el corto plazo o de beneficiarse
a corto plazo de las diferencias reales o esperadas entre
el precio de adquisición y el de venta o de las variaciones
de otros precios o de tipos de interés) o que sirven de
cobertura a los elementos de dicha cartera.
Por tanto, la cartera de negociación a efectos del cálculo
de requerimientos propios del Grupo se diferencia de la
definida a efectos contables en que, según lo dispuesto
en la Circular 4/2004, de 22 de diciembre, del Banco de
España; incluye elementos que forman parte de cober-
turas internas realizadas por el Grupo y que contable-
mente no son considerados como parte integrante de la
cartera de negociación. Se considera como una “cober-
tura interna” a efectos de lo dispuesto en el Reglamento
(UE) nº 575/2013, aquella posición que compensa de
una manera significativa el riesgo de una posición o de
un conjunto de posiciones no incluida en la cartera de
negociación.
A continuación se presenta el importe de los requeri-
mientos de recursos propios asociados a la cartera de
negociación al 31 de diciembre de 2016:
Requerimientos de recursos propios de la cartera de negociación
(miles de euros)
Requerimientos por riesgo de posición
69.499
Requerimientos por riesgo de crédito de contraparte
10.147
Total requerimientos de recursos propios
79.646
El detalle de los requerimientos de los recursos pro-
pios por riesgo de posición en función del instrumento
es el siguiente:
Requerimientos por riesgo de posición (miles de euros)
Requerimientos por riesgo de posición en instrumentos de
Renta Variable
9.901
Riesgo General
6.243
Riesgo Específico
3.658
Requerimientos por riesgo de posición en instrumentos de
Renta Fija
59.598
Riesgo General
59.107
Riesgo Específico
491
Requisito de fondos propios para instrumentos de
titulización
0
Total requerimientos de recursos propios
69.499
Tal y como se ha comentado anteriormente, existe den-
tro de las posiciones en instrumentos de renta fija de
negociación una posición de titulización, pero no tiene
requerimientos de consumo de capital por estar com-
pletamente avalada por el Estado.
También se ha mencionado anteriormente como la en-
tidad emplea un modelo interno como contraste de los
niveles de capital que se obtienen de la metodología es-
tándar. Todos los detalles metodológicos de dicho mo-
delo se pueden encontrar en el Anexo I, punto 2.
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Cecabank
Información con Relevancia Prudencial 2016
05 INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS
MANTENIDOS PARA NEGOCIAR