Informe_Anual_Cecabank_2016

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Amplia cobertura de
las necesidades de
nuestros clientes.
Tesorería
La Sala de Tesorería realiza operaciones en los principales mercados nacio-
nales e internacionales, tanto de renta fija (pública y privada) como divisas,
renta variable y derivados, tanto para cartera propia como para clientes. Por
otra parte, con la filosofía de obtener economías de escala, comercializamos
y administramos una plataforma de tesorería, riesgos y gestión de colate-
rales, que es utilizada por la propia entidad y por varios bancos del sistema
financiero español.
1. Sala de Tesorería
Garantía de experiencia y prudencia
La Sala de Tesorería realiza operaciones en los principales mercados nacio-
nales e internacionales, de renta fija (pública y privada), divisas, renta varia-
ble y derivados, tanto para la cartera propia como para nuestros clientes.
Dichas actividades se llevan a cabo siempre con criterios que garantizan una
situación holgada de liquidez y una solvencia elevada. Además Cecabank es
creador de mercado de Deuda Pública del Tesoro Español, participando ac-
tivamente en las subastas y facilitando la liquidez del mercado secundario,
no sólo en la compra venta en contado, sino también en la financiación en el
mercado repo. La entidad es miembro directo de las principales Cámaras de
Contrapartida Central (Meffrepo, LCH Londres, LCH Paris y Eurex).
Actividad durante el año
Durante el ejercicio se ha procedido a realizar una profunda optimización de
la liquidez de la entidad, analizando todas los pasivos y renegociando condi-
ciones con multitud de depositantes para adecuarlas a las actuales caracte-
rísticas del mercado. Ha continuado a su vez la diversificación de los clientes
atendiendo a su tipología, siendo cada vez más numerosos los clientes no
tradicionales, tanto en número como en ingresos. Ha aumentado a su vez el
negocio de intermediación lo que permite una mayor estabilidad y recurren-
cia en los ingresos y en las comisiones.
Se ha completado con éxito el Plan Estratégico 2013-2016 lo que ha dado
pie a la preparación de un nuevo Plan que va a estar vigente desde el 2017
hasta el 2020 enfocándose en el crecimiento. Se ha consolidado la visión que
tiene el mercado, las contrapartidas y los demás agentes económicos de la
solvencia de Cecabank, y esto se demuestra en la estabilidad de las califica-
ciones de las agencias de “Rating” que han mantenido los niveles a Cecabank
después de las subidas de los últimos años, situando a la entidad con el grupo
de cabeza de los bancos españoles.
Se consolida el desarrollo de las plataformas de contratación electrónica para
dar servicio a los clientes y además de la plataforma propia SICE Cecabank
tiene presencia como proveedor de precios en varias otras multicontribuidoras.
Operativa de derivados
A partir de diciembre de 2016, se ha implantado la obligación de anotar las
operaciones de swaps de tipos de interés en las cámaras de compensación.
Cecabank participa en LCH a través de uno de sus miembros, siendo esta
la cámara escogida por la gran mayoría de los participes de mercado. Esta
CREADOR DEL
MERCADO DE
Deuda pública
Español
Entre los
principales
dealers
en FX, Repos y contrapartida
relevante en derivados y
préstamo de títulos
MIEMBRO DIRECTO DE LAS
PRINCIPALES CÁMARAS DE
CONTRAPARTIDA CENTRAL
BME Clearing
Eurex
LCH Londres
LCH Paris
Cecabank Informe Anual 2016 Pág. 66
05 NUESTRO MODELO DE NEGOCIO
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