Cecabank_IRP_2016

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Para la correcta gestión del riesgo de crédito hay es-
tablecidos unos procedimientos cuyos principales ele-
mentos se describen a continuación.
Análisis del Riesgo de Crédito
El proceso de evaluación de la calidad crediticia de las
contrapartidas y el de asignación de límites está estre-
chamente ligado. Así, se asigna una calificación interna
a las distintas contrapartidas con las que se desea tra-
bajar. Esta calificación interna contribuye al estableci-
miento del importe máximo de riesgo a asumir con cada
entidad. También constituye la base para la admisión y
seguimiento del riesgo.
La calificación es el resultado del análisis de diversos
factores cuantitativos y cualitativos, que son valorados
de forma independiente y reciben una ponderación es-
pecífica para el cálculo de la calificación final. El resul-
tado es una valoración independiente de los analistas,
que aglutina la percepción de la calidad crediticia de las
entidades con las que se quiere operar.
Seguimiento y Control del Riesgo
de Crédito
El seguimiento del riesgo de crédito se efectúa median-
te una gestión activa de las carteras. El objetivo funda-
mental consiste en detectar con antelación suficiente
aquellas contrapartidas que pudieran registrar algún
deterioro en su calidad crediticia o el debilitamiento de
sus garantías. Como parte integrante del proceso de
seguimiento, se mantienen listados de contrapartidas
cuya situación requiere de un seguimiento especial.
Esto es, se identifica y mantiene la denominada lista
FEVE o de Firmas en Vigilancia Especial y la lista FRO de
Firmas con Restricciones operativas.
Al igual que en el proceso de análisis, los ratings son un
eje más del proceso de seguimiento del riesgo, además
del país y tipo de negocio, entre otras variables.
Adicionalmente, y como parte del seguimiento de los
riesgos de crédito asumidos por la operativa de merca-
dos, en colaboración con la Asesoría Jurídica se gestio-
na de manera activa y se efectúa el seguimiento de la
adecuación de la documentación contractual que sus-
tenta la operativa.
El proceso de control lo conforma toda la actividad rela-
cionada con la verificación permanente del cumplimien-
to de todos los límites de riesgo de crédito, contraparte
y liquidación establecidos, la gestión y reporting de ex-
cedidos, así como el mantenimiento y actualización de
las parametrizaciones de los productos, clientes, países,
grupos económicos, ratings, contratos de compensación
contractual y garantías financieras, en las herramientas
de control.
Estructura de límites de riesgos
La estructura general de límites de riesgo de crédito (en-
marcada dentro del Marco de Tolerancia al Riesgo y del
Marco General del Gestión del Riesgo de Crédito) está
dividida en dos grandes grupos.
Por un lado se encuentran los límites otorgados a una
contrapartida de forma individual. Por otro lado, se en-
cuentran una serie de límites asociados a determinadas
actividades: los límites por riesgo país y los límites ope-
rativos para la renta fija y para la actividad de renta va-
riable, entre otros.
Metodología de medición del riesgo
de crédito
La metodología aplicada para el cálculo de la exposi-
ción por riesgo de crédito es la estándar prevista en la
Normativa de Solvencia. Además, para los productos
sujetos a riesgo de contrapartida la entidad aplica el
Método de valoración de la posición a precios de mer-
cado de las distintas operaciones, a la que se le añade
unos Add-on’s o coeficientes que, aplicados sobre el no-
cional, incorporan a la medición el riesgo potencial de
cada operación hasta el vencimiento. Las herramientas
de gestión proporcionan información sobre el consumo
de límites en tiempo real para cada contrapartida y
grupo económico, permitiendo realizar un seguimiento
continuado de cualquier modificación y/o excedido en
los límites.
La existencia de garantías y colaterales son considera-
dos a efectos de un menor consumo del riesgo de crédito
en las operaciones amparadas por los mismos, también
de acuerdo con los criterios establecidos en la regula-
ción vigente.
Riesgo de contraparte
Es el riesgo de que la contraparte en una operación pue-
da incurrir en impago antes de la liquidación definiti-
va de los flujos de caja de esa operación. Incluye entre
otros, los siguientes tipos de operaciones: instrumentos
derivados, operaciones con compromiso de recompra,
operaciones de préstamo de valores.
Pág. 60 Cecabank Información con Relevancia Prudencial 2016
ANEXOS